Функция конвертирует файл формата jpeg в bmp.
На входе полное имя файла, возвращает true в случае успешной конвертации.

bool JPEG2BMP(AnsiString FileName)
{
    TJPEGImage        *jpg = new TJPEGImage;
    Graphics::TBitmap *bmp = new Graphics::TBitmap;
    bool ok = true; // Маркер хорошего поведения.

    try {
        jpg->CompressionQuality = 100; // Качество сжатия.
        jpg->LoadFromFile(FileName);   // Загружаем jpeg.
        try {
            bmp->Assign(jpg);          // Переносим данные в bmp.
            bmp->SaveToFile(ChangeFileExt(FileName, ".bmp"));
        } catch (...) {
            ok = false;
        }
    } catch (...) {
        ok = false;
    }
    jpg->Free();
    bmp->Free();
    return ok;
}

Для информирования пользователя об ошибке можно добавить перед return что-то из ряда:

if (!ok)
    ShowMessage("Конвертирование не увенчалось успехом");